东亚银行为内地贷款资产巨额拨备，因商业地产资金链断裂

香港本地最大独立银行--东亚银行日前发出警告称，因为市场环境恶化，内地早年批出的贷款资产信贷评级下调,预计来自中国内地非一线城市商业地产资产减值损失25亿港元-30亿港元，相当于去年同期净利的七成。

据路透社报道，东亚银行副行政总裁李民斌向记者表示，内地信贷环境在过去18个月面对较大压力，该行有一小部分涉及商业房地产的民营企业客户出现资金压力，在此情况下，该行决定加快确认和处理不良贷款的步伐，在偿付逾期未到90天便提前将该等贷款调降至不良贷款级别，并适度拨备。

“我们这次主动积极降低贷款组合风险，降低受压行业的占比。”他说。

该行表示，拨备涉及4项面值总值约为62亿港元的中国内地早年批出的贷款资产，主要涉及三线城市的地方性民企。近几年受到中国经济下滑影响，加上去年中国“去杠杆”收紧企业信贷以及国内的互联网发展对商场业务造成冲击，导致企业出现资金困难。

东亚银行在房地产领域经验较为丰富，早在八十年代，东亚银行就将个人房产贷款业务引入内地，当时主要为台湾、香港、澳门等客户购买内地房产提供贷款按揭服务。2007年在内地注册法人银行以来，东亚银行个人贷款业务增长迅速。

2018年，东亚银行总资产8395亿元，2018年实现营业收入总额170.7亿元，同比增长7%，归属于股东净利65.09亿元，同比减少30.4%。

不过，在2017年以来，经济下行和地产调控政策不确定性加大环境下，该行开始谨慎新增内地房企和个人住房贷款。东亚银行在2018年报中表示，将着重降低企业贷款的组合风险，尤其是进一步减少房地产行业的依赖。

对于此次25亿港元~30亿港元房地产领域的贷款减值损失，东亚银行表示，该行普通股权一级资本（CET1）和总资本充足比率预期于2019 年6 月30日仍分别高于14.5% 和19%，均远超过监管机构的要求，流动资金情况持续强劲，且核心银行业务仍保持强劲，预计拨备前经营溢利将健康增长。

房企分化、融资成本高企

2018年以来，在房地产行业坚持“房住不炒”总基调，以及金融形势去杠杆的大环境下，房地产企业总体面临融资及资金链压力。业内人士认为，东亚银行在房地产贷款领域遭遇大额损失是中小银行值得警惕的，也反映出房地产企业进一步分化，强者恒强与内地中小房企艰难发展并存。

本月以来，在近一周内，包括蓝光发展、中南建设、新湖中宝、华南城、融信中国纷纷宣布其美元债发行完成。但从融资成本看，大部分票面成本已经超过10%，考虑到综合融资费用，可能还将更高。

银保监会主席郭树清在上周陆家嘴论坛上指出，近年来，我国一些城市住户部门杠杆率急速攀升，相当大比例居民家庭负债率达到难以持续的水平。更严重的是全社会的新增储蓄资源一半左右投入到房地产领域，一些房地产企业融资过度挤占了信贷资源，导致资金使用效率进一步降低，助长了房地产投资投机行为。

他强调称，凡是过度依赖房地产实现经济繁荣的国家和地区，最终都要付出沉重代价，凡是靠投资投机房地产理财的居民和企业，最终都会发现其实很不划算。

房地产领域的融资在经历前几个月宽松后，也在进一步从严。天风证券研究显示，5月初对企业端和居民端的融资政策均有所收紧，5月40家典型上市房企融资367.99亿元，比4月下降52.07%，创2019年以来的新低位。

恒大研究院数据显示，截至2018年底，房企各主要渠道有息负债余额为20.3万亿，预计将在2019-2021年集中到期，其中2019年到期规模高达6.8万亿。